Rynki akcji i obligacji: podobny rozwój

11.07.2005

Rynki akcji i obligacji: podobny rozwój

Opublikowany

Drugi kwartał 2005 r. był dobrym okresem dla inwestycji na polskim rynku finansowym - zarówno główny indeks rynku akcji (WIG), jak i indeks obligacji zyskały w tym okresie po ok. 4 proc. Przy bardzo niskiej obecnie inflacji oznacza to realne zyski z inwestycji w aktywa krajowe. Wyraźnie odczuwają je posiadacze ubezpieczeń na życie z funduszem kapitałowym Commercial Union.

Podobny rozwój sytuacji na rynkach akcji i obligacji jest swego rodzaju rzadkością.

"Może być interpretowany jako wysyłanie przez te rynki sprzecznych sygnałów  co do perspektyw rozwoju sytuacji gospodarczej w Polsce w kolejnych  kwartałach. Z jednej strony rynek obligacji dyskontuje oczekiwane spowolnienie gospodarcze, niską inflację i dalsze znaczne obniżki stóp procentowych. Z drugiej - inwestorzy kupujący akcje na giełdzie spodziewają się  wzrostu ich wartości związanego z oczekiwanymi dobrymi wynikami  finansowymi, co z kolei wskazuje, że oczekują pomyślnego rozwoju  sytuacji gospodarczej. Paradoksalnie może okazać się, że obydwa rynki  mają rację - rynek obligacji w perspektywie krótkoterminowej, zaś rynek akcji - w średnim i dłuższym okresie.

Marek Przybylski, prezes Commercial Union Investment Management (Polska) - spółki zarządzającej aktywami funduszy CU Życie

Zarówno w drugim kwartale 2005 r., jak i w ciągu ostatnich 12  miesięcy ubezpieczeniowe fundusze kapitałowe CU Życie przyniosły bardzo dobre zyski. Wyjątkiem jest jedynie Fundusz Eurozrównoważony, którego 4-proc. strata w ciągu 12 miesięcy to efekt uboczny ok. 10-proc. osłabienia euro do złotego w tym okresie, w dużej części zrekompensowanego przez zyski z zagranicznych akcji i obligacji.

Fundusze z niewielkim udziałem akcji przyniosły zyski większe niż alternatywne, bezpieczne sposoby oszczędzania, a te ze znacznym udziałem akcji - nawet kilkunastoprocentowe zyski w ciągu 12 miesięcy, zarówno w ujęciu nominalnym, jak i realnym.

Kopiuj tekst

Udostępnij

Powiązane artykuły
Mieszkanie jako lokata? Słabe fundamenty

temu

Ceny mieszkań galopują, ale kolejnych chętnych nie brakuje. Kupujemy nie tylko po to, aby mieć gdzie mieszkać – traktujemy mieszkanie, dom czy działkę jak lokatę oszczędności. Polskę ogarnęła moda na inwestycje w mieszkania na wynajem. Wciąż panuje opinia, że na nieruchomościach nie można stracić. Ma ona jednak słabe fundamenty…
Mieszkanie jako lokata? Słabe fundamenty

temu

Ceny mieszkań galopują, ale kolejnych chętnych nie brakuje. Kupujemy nie tylko po to, aby mieć gdzie mieszkać – traktujemy mieszkanie, dom czy działkę jak lokatę oszczędności. Polskę ogarnęła moda na inwestycje w mieszkania na wynajem. Wciąż panuje opinia, że na nieruchomościach nie można stracić. Ma ona jednak słabe fundamenty…
Damsko-męskie spojrzenie na oszczędności

temu

W najbliższych latach lokaty bankowe można traktować bardziej jak sejf niż inwestycje – z tego zdaje sobie sprawę niemal połowa Polaków. Część z nich rozgląda się za bardziej dochodowymi formami lokowania oszczędności. Mężczyźni (44%) częściej niż kobiety (26%) deklarują poszukiwanie alternatywy dla lokat. Panowie częściej niż panie mają „na radarze” obligacje skarbowe i fundusze inwestycyjne, natomiast kobiety chętniej ulokują swoje oszczędności w mieszkanie lub działkę. Takie wnioski płyną z badania „Czy to już koniec niskooprocentowanych lokat?” zrealizowanego dla Avivy.
Mieszkanie jako lokata? Słabe fundamenty

temu

Ceny mieszkań galopują, ale kolejnych chętnych nie brakuje. Kupujemy nie tylko po to, aby mieć gdzie mieszkać – traktujemy mieszkanie, dom czy działkę jak lokatę oszczędności. Polskę ogarnęła moda na inwestycje w mieszkania na wynajem. Wciąż panuje opinia, że na nieruchomościach nie można stracić. Ma ona jednak słabe fundamenty…
Damsko-męskie spojrzenie na oszczędności

temu

W najbliższych latach lokaty bankowe można traktować bardziej jak sejf niż inwestycje – z tego zdaje sobie sprawę niemal połowa Polaków. Część z nich rozgląda się za bardziej dochodowymi formami lokowania oszczędności. Mężczyźni (44%) częściej niż kobiety (26%) deklarują poszukiwanie alternatywy dla lokat. Panowie częściej niż panie mają „na radarze” obligacje skarbowe i fundusze inwestycyjne, natomiast kobiety chętniej ulokują swoje oszczędności w mieszkanie lub działkę. Takie wnioski płyną z badania „Czy to już koniec niskooprocentowanych lokat?” zrealizowanego dla Avivy.
Chude lata na lokatach. Lepiej nie będzie

temu

Polacy od kilku lat nie mogą wyjść z szoku, że odsetki od lokat w bankach są tak niskie. Zwykle poniżej 1% rocznie. Za trzymanie pieniędzy na ROR-ach nie dostajemy z reguły nic. To się w głowie nie mieści, bo kilka-kilkanaście lat temu banki płaciły za depozyty 7-8%, a nawet więcej. Co się dzieje? Dlaczego bankom nie zależy na naszych oszczędnościach?
Mieszkanie jako lokata? Słabe fundamenty

temu

Ceny mieszkań galopują, ale kolejnych chętnych nie brakuje. Kupujemy nie tylko po to, aby mieć gdzie mieszkać – traktujemy mieszkanie, dom czy działkę jak lokatę oszczędności. Polskę ogarnęła moda na inwestycje w mieszkania na wynajem. Wciąż panuje opinia, że na nieruchomościach nie można stracić. Ma ona jednak słabe fundamenty…
Damsko-męskie spojrzenie na oszczędności

temu

W najbliższych latach lokaty bankowe można traktować bardziej jak sejf niż inwestycje – z tego zdaje sobie sprawę niemal połowa Polaków. Część z nich rozgląda się za bardziej dochodowymi formami lokowania oszczędności. Mężczyźni (44%) częściej niż kobiety (26%) deklarują poszukiwanie alternatywy dla lokat. Panowie częściej niż panie mają „na radarze” obligacje skarbowe i fundusze inwestycyjne, natomiast kobiety chętniej ulokują swoje oszczędności w mieszkanie lub działkę. Takie wnioski płyną z badania „Czy to już koniec niskooprocentowanych lokat?” zrealizowanego dla Avivy.
Chude lata na lokatach. Lepiej nie będzie

temu

Polacy od kilku lat nie mogą wyjść z szoku, że odsetki od lokat w bankach są tak niskie. Zwykle poniżej 1% rocznie. Za trzymanie pieniędzy na ROR-ach nie dostajemy z reguły nic. To się w głowie nie mieści, bo kilka-kilkanaście lat temu banki płaciły za depozyty 7-8%, a nawet więcej. Co się dzieje? Dlaczego bankom nie zależy na naszych oszczędnościach?
Wyniki finansowe Avivy w Polsce w 2017 roku. 

temu

Aviva. Społeczna z natury. Raport społeczny za 2017.

CU OFE: ponad 20 miliardów zł aktywów

Wartość aktywów netto Commercial Union - Otwartego Funduszu Emerytalnego BPH CU WBK przekroczyła dzisiaj 20 miliardów zł. Oznacza to dalsze obniżenie kosztów ponoszonych przez klientów CU OFE za zarządzanie daną kwotą pieniędzy w OFE.