Rynki akcji i obligacji: podobny rozwój

11.07.2005

Rynki akcji i obligacji: podobny rozwój

Opublikowany

Drugi kwartał 2005 r. był dobrym okresem dla inwestycji na polskim rynku finansowym - zarówno główny indeks rynku akcji (WIG), jak i indeks obligacji zyskały w tym okresie po ok. 4 proc. Przy bardzo niskiej obecnie inflacji oznacza to realne zyski z inwestycji w aktywa krajowe. Wyraźnie odczuwają je posiadacze ubezpieczeń na życie z funduszem kapitałowym Commercial Union.

Podobny rozwój sytuacji na rynkach akcji i obligacji jest swego rodzaju rzadkością.

"Może być interpretowany jako wysyłanie przez te rynki sprzecznych sygnałów  co do perspektyw rozwoju sytuacji gospodarczej w Polsce w kolejnych  kwartałach. Z jednej strony rynek obligacji dyskontuje oczekiwane spowolnienie gospodarcze, niską inflację i dalsze znaczne obniżki stóp procentowych. Z drugiej - inwestorzy kupujący akcje na giełdzie spodziewają się  wzrostu ich wartości związanego z oczekiwanymi dobrymi wynikami  finansowymi, co z kolei wskazuje, że oczekują pomyślnego rozwoju  sytuacji gospodarczej. Paradoksalnie może okazać się, że obydwa rynki  mają rację - rynek obligacji w perspektywie krótkoterminowej, zaś rynek akcji - w średnim i dłuższym okresie.

Marek Przybylski, prezes Commercial Union Investment Management (Polska) - spółki zarządzającej aktywami funduszy CU Życie

Zarówno w drugim kwartale 2005 r., jak i w ciągu ostatnich 12  miesięcy ubezpieczeniowe fundusze kapitałowe CU Życie przyniosły bardzo dobre zyski. Wyjątkiem jest jedynie Fundusz Eurozrównoważony, którego 4-proc. strata w ciągu 12 miesięcy to efekt uboczny ok. 10-proc. osłabienia euro do złotego w tym okresie, w dużej części zrekompensowanego przez zyski z zagranicznych akcji i obligacji.

Fundusze z niewielkim udziałem akcji przyniosły zyski większe niż alternatywne, bezpieczne sposoby oszczędzania, a te ze znacznym udziałem akcji - nawet kilkunastoprocentowe zyski w ciągu 12 miesięcy, zarówno w ujęciu nominalnym, jak i realnym.

Kopiuj tekst

Udostępnij

Powiązane artykuły
Wakacyjny boom na ubezpieczenia mieszkań i domów

temu

Miesiące wakacyjne to nie tylko boom na ubezpieczenia podróżne, ale także mieszkaniowe. Przed wyjazdem na urlop Polacy częściej myślą o bezpieczeństwie swojego domu. Teraz w Avivie mogą ubezpieczyć mieszkanie zarówno na czas wyjazdu, jak również na rok, dwa lub trzy.
Wakacyjny boom na ubezpieczenia mieszkań i domów

temu

Miesiące wakacyjne to nie tylko boom na ubezpieczenia podróżne, ale także mieszkaniowe. Przed wyjazdem na urlop Polacy częściej myślą o bezpieczeństwie swojego domu. Teraz w Avivie mogą ubezpieczyć mieszkanie zarówno na czas wyjazdu, jak również na rok, dwa lub trzy.
Go SMS w Avivie - klienci lubią bezpośrednio przesyłać dokumenty szkodowe

temu

Co czwarty klient zgłaszający szkodę z ubezpieczeń komunikacyjnych w Avivie skorzystał z nowego narzędzia - SMS z linkiem do bezpośredniego przesyłania dokumentów. Opracowane wewnętrznie rozwiązanie, zwane Go SMS, działa od 8 maja.
Wakacyjny boom na ubezpieczenia mieszkań i domów

temu

Miesiące wakacyjne to nie tylko boom na ubezpieczenia podróżne, ale także mieszkaniowe. Przed wyjazdem na urlop Polacy częściej myślą o bezpieczeństwie swojego domu. Teraz w Avivie mogą ubezpieczyć mieszkanie zarówno na czas wyjazdu, jak również na rok, dwa lub trzy.
Go SMS w Avivie - klienci lubią bezpośrednio przesyłać dokumenty szkodowe

temu

Co czwarty klient zgłaszający szkodę z ubezpieczeń komunikacyjnych w Avivie skorzystał z nowego narzędzia - SMS z linkiem do bezpośredniego przesyłania dokumentów. Opracowane wewnętrznie rozwiązanie, zwane Go SMS, działa od 8 maja.
Prostujemy 5 mitów o inwestowaniu

temu

Lokaty bankowe to obecnie przechowalnia oszczędności, odpowiednik dawnej „skarpety”. Jeśli chcemy, aby nasze oszczędności pracowały, powinniśmy rozważyć fundusze inwestycyjne. Przed taką decyzją powstrzymuje nas jednak szereg obaw. Sprostujmy 5 najczęstszych mitów.
Wakacyjny boom na ubezpieczenia mieszkań i domów

temu

Miesiące wakacyjne to nie tylko boom na ubezpieczenia podróżne, ale także mieszkaniowe. Przed wyjazdem na urlop Polacy częściej myślą o bezpieczeństwie swojego domu. Teraz w Avivie mogą ubezpieczyć mieszkanie zarówno na czas wyjazdu, jak również na rok, dwa lub trzy.
Go SMS w Avivie - klienci lubią bezpośrednio przesyłać dokumenty szkodowe

temu

Co czwarty klient zgłaszający szkodę z ubezpieczeń komunikacyjnych w Avivie skorzystał z nowego narzędzia - SMS z linkiem do bezpośredniego przesyłania dokumentów. Opracowane wewnętrznie rozwiązanie, zwane Go SMS, działa od 8 maja.
Prostujemy 5 mitów o inwestowaniu

temu

Lokaty bankowe to obecnie przechowalnia oszczędności, odpowiednik dawnej „skarpety”. Jeśli chcemy, aby nasze oszczędności pracowały, powinniśmy rozważyć fundusze inwestycyjne. Przed taką decyzją powstrzymuje nas jednak szereg obaw. Sprostujmy 5 najczęstszych mitów.
Rosja rządzi się swoimi prawami. Na Mundial zabierz szalik i… ubezpieczenie!

temu

Kilkadziesiąt tysięcy polskich kibiców wybiera się do Rosji na zbliżające się mistrzostwa świata w piłce nożnej. Do walizek spakują bilety, biało-czerwone stroje, szaliki i paszporty. Powinni pomyśleć również o ubezpieczeniowym zestawie kibica, dzięki któremu z Mundialu wrócą tylko z wrażeniami sportowymi, a nie z nowymi troskami. Bo karta EKUZ w Rosji nie obowiązuje.

CU OFE: ponad 20 miliardów zł aktywów

Wartość aktywów netto Commercial Union - Otwartego Funduszu Emerytalnego BPH CU WBK przekroczyła dzisiaj 20 miliardów zł. Oznacza to dalsze obniżenie kosztów ponoszonych przez klientów CU OFE za zarządzanie daną kwotą pieniędzy w OFE.