Minione trzy miesiące były pierwszym od blisko 5 lat spadkowym kwartałem na warszawskiej giełdzie. WIG utracił w ciągu minionych trzech miesięcy blisko 10 proc. Taka sytuacja na rynku akcji w sposób oczywisty przełożyła się na wyniki funduszy z udziałem akcji, które poniosły straty proporcjonalne do udziału akcji w portfelach.
Wydaje się, że taki kwartalny „zimny prysznic” może paradoksalnie okazać się dobry dla klientów funduszy kapitałowych i inwestycyjnych. Część inwestorów po pięciu latach bardzo dynamicznej hossy zaczęła traktować giełdę jako maszynkę do zarabiania pieniędzy, zapominając o ryzyku inwestycyjnym nierozerwalnie związanym z oczekiwanymi zyskami, lub to ryzyko lekceważąc. Kwartalna korekta, chociaż głęboka, nie wpłynęła jednak w istotny sposób na roczne i wieloletnie stopy zwrotu naszych funduszy, które nadal w dłuższym horyzoncie przynoszą wręcz spektakularne zyski.
Tak głęboki kwartalny spadek pomoże w uzmysłowieniu klientom potrzeby starannego doboru portfela funduszy do horyzontu inwestycyjnego i skłonności do akceptowania ryzyka. Pokazuje też dobitnie wyższość inwestowania długoterminowego nad spekulacyjnym.
podkreśla Marek Przybylski, prezes CU Investment Management, spółki zarządzającej aktywami CU Życie.
Commercial Union Polska – Towarzystwo Ubezpieczeń na Życie SA oferuje kilkanaście funduszy kapitałowych powiązanych z ubezpieczeniami indywidualnymi i grupowymi oraz PPE. Fundusze reprezentują szerokie spektrum strategii inwestycyjnych. CU należy do nielicznych towarzystw, które mogą pochwalić się dziesięcioletnią historią inwestycyjną już kilku funduszy kapitałowych. Aktywami ubezpieczeniowych funduszy kapitałowych CU Życie zarządza wyspecjalizowana spółka Commercial Union Investment Management (Polska) SA. Posiada ona zezwolenia nadzoru na zarządzanie portfelami papierów wartościowych i na doradztwo inwestycyjne. Należy do największych podmiotów asset management w Polsce pod względem wartości aktywów w zarządzaniu (ogółem 16,5 miliardów zł na koniec III kwartału 2007).
